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　　2020年伊始，中國人民銀行、銀保監會、證監會召開的工作會議中，均關注到小微企業的融資問題。可以看到，繼續加大對小微企業的支持力度仍然是2020年我國金融工作的重頭戲。

　　作為為供應鏈上下游中小企業提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務的工具，供應鏈金融在支持小微企業發展方面可發揮出獨特作用。而大數據、人工智能、區塊鏈、5G等一系列新興技術的蓬勃發展，也將為供應鏈金融注入發展新活力，進一步提升供應鏈金融服務小微企業的質量和效率。

　　金融科技興起 供應鏈金融迎風口

　　作為服務中小企業融資的重要抓手，供應鏈金融越來越受到重視。

　　近年來，政策層面在持續釋放支持供應鏈金融發展的利好信號。早在2017年，國務院辦公廳印發的《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》中明確指出「推動供應鏈金融服務實體經濟，有效防範供應鏈金融風險，積極穩妥發展供應鏈金融」。去年7月，銀保監會發佈的《關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，更是對銀行保險機構規範開展供應鏈金融業務提出了細化的指導意見。

　　值得一提的是，隨着互聯網、大數據技術在金融行業的持續滲透和深度應用，我國供應鏈金融市場也迎來新一輪發展繁榮期。除了銀行業機構之外，產業龍頭企業、電商平台、金融科技公司等也紛紛加大對供應鏈金融的戰略佈局，並依託於科技手段的開發和應用，挖掘市場機會。

　　業內人士分析認為，2020年供應鏈金融將迎來更強風口。一方面，金融機構與平台化的專業服務機構緊密配合，為產業鏈上下游小微企業提供更為便捷、高效的服務；另一方面，大數據、區塊鏈等技術也將在供應鏈金融領域得到更深層次的應用，供應鏈金融也將朝着更為細分的行業發展。

　　大數據技術加碼 消除服務痛點

　　實際上，供應鏈金融的本質在於風控。其業務模式，主要通過利用供應鏈條中高資質、強信用的核心企業，用核心企業自身的信用度來傳導及帶動上下游信用資質相對較低的企業去進行融資，也就是說，在授信之時，需要根據供應商和核心企業提供的大量交易數據信息，來完成風險的把控。

　　有業內人士坦言，雖然供應鏈金融發展前景值得期待，但總體而言，國內供應鏈金融的發展仍處於初級階段，仍存在信息孤島、核心企業信用無法有效傳遞等痛點，供應鏈條上仍有不少小微企業較難獲得及時有效的金融服務。

　　北京某商業保理公司首席運營官告訴《金融時報》記者，在實際操作過程中，往往只有與核心企業關係密切的一級供應商和分銷商較容易獲得信用背書。因為信用逐漸遞減，供應鏈末端的大量中小企業雖然融資需求強烈，卻難以得到金融機構的支持。此外，還有相當部分的核心企業，比如醫藥、物流、商超等細分行業，是很難確權來提供交易數據信息的。這些情況綜合起來，就導致了供應鏈金融服務難以滲透到二三甚至更下沉的鏈屬企業。因此，即便核心企業銀行授信額度充足，其信用仍難以傳遞給供應鏈條上的小微企業，從而形成金融資產供需不平衡的狀況。

　　使用互聯網、大數據等技術，使得資產和資金實現更有效的匹配。上述首席運營官表示，通過應用新技術手段，綜合運用大數據、ERP、稅務、發票、銀行賬戶等多項信息，可以更加全面了解和分析客戶。此外，在結合行業大數據後，通過交叉驗證，可以解決以往占核心企業額度、要求核心企業硬性擔保等過度依賴的問題，有助於形成更開放、高效的供應鏈金融體系。

　　探索「區塊鏈+供應鏈金融」 把控業務風險

　　值得關注的是，供應鏈金融在近兩年快速發展的過程中，也暴露出一些風險問題。比如2019年7月份諾亞財富踩雷承興國際34億元，就是由於貿易背景不真實所引發的供應鏈融資欺詐風險事件。

　　在業內人士看來，供應鏈金融業務面臨的最大風險就是貿易欺詐。應用科技手段，有助於做好風控。「區塊鏈技術+供應鏈金融」可成為解決風控難題的一個創新方向。

　　實際上，區塊鏈技術的特性與供應鏈金融業務具有天然的匹配性。基於區塊鏈難以篡改、數據可信度高的技術優勢，可以讓應收賬款從核心企業開具之時就確權上鏈，之後在各級供應商間流轉，再到金融機構融資，其路徑清晰，可以追溯應收賬款來源，進而保證每一筆交易合同的真實性和合法性，避免出現「蘿蔔章」「假合同」。

　　業內已有金融科技公司聚焦於供應鏈市場，利用區塊鏈技術為企業提供數碼化的供應鏈金融服務及科技解決方案。比如，有科技公司通過運用「區塊鏈+電子憑證」技術聯通供應鏈各個參與方，釋放核心企業信用到整個供應鏈條的多級供應商，降低業務成本，提高整個供應鏈上資金運轉效率。還有公司利用區塊鏈的可授權加密技術，在保護客戶私隱性的同時，將原本難以驗證的大量線下交易線上化，並引入物流、倉儲、工商、稅務等眾多數據源實現交叉認證，以此解決銀行與企業之間的信息不對稱、貿易真實性難核驗等問題，管控金融風險，為更多中小企業提供安全有效的融資服務。

　　來源: 中國金融新聞網